Инвестиции в золото: особенности и формы вложения денег

Инвестиции

Особенности вложения в золото

Инвесторы чаще всего используют золото как защитный актив — именно так инвестиционный инструмент зарекомендовал себя. Он больше всего подходит для долгосрочных вложений: чем дольше инвестор держит у себя актив, тем больше сможет заработать. В краткосрочной перспективе тоже возможно заработать, но только если человек хорошо знает рынок и обладает интуицией.

Порог входа: зависит от учётной цены, которую устанавливает Центробанк.

Доходность: зависит от срока инвестирования, способа вложения в драгметалл и учётной цены, которую устанавливает Центробанк.

В ноябре 2017 года золото стоило 2425 рублей за 1 грамм, в ноябре 2022 — 3413 рублей. За 5 лет его стоимость стала выше на 40%. При этом за 2022 год его стоимость снизилась на 20% (в ноябре 2021 года цена 1 грамма золота составляла 4294 рублей).

Бесплатная консультация по инвестициям
Разберём вашу финансовую ситуацию, цели и предложим наиболее подходящие инструменты для решения ваших задач
Екатерина Бацунова, инвестиционный менеджер Credit.Club

Формы размещения денег в золото и их сравнение со  «Сбережениями»

1️⃣ Покупка фонда на золото. По сути это вложение накоплений в ПИФы, которые размещают деньги в золото. Обычно клиенты выбирают такой способ инвестирования как альтернативу акциям. 

Динамика фондов прямо пропорциональна акциям. Когда рынок акций растет, металлы стабильны. Когда же рынок акций падает, у инвесторов появляется интерес к металлам и за счёт этого динамика цен стремится вверх. В глобальные кризисы такое правило может быть нарушено, так как в целом рынок ведет себя хаотично, поэтому фонды приобретают в долгосрочной перспективе.

Что важно учесть:

  1. Есть комиссии за управление ПИФом: как правило от 0,25 % до 3%.
  2. Актив фонда чаще состоит из ETF, что привело к блокировке вложений из-за санкций.
  3. Доходность не фиксирована и не гарантирована. Определяется как разница между ценой покупки и продажи. Облагается налогом на сроке до 3 лет.
Фонд на золото

2️⃣ Вложения в физическое золото. Это идеальный защитный актив, спасающий деньги инвесторов от девальвации, инфляции и обвала рынков. 

При этом обладатели золота в слитках довольно ограничены в способах их реализации: в такой форме драгоценный металл принимают только банки. Стоимость будет выше, если слиток имеет идеальную сохранность и удостоверен сертификатом.

Если на слитке есть царапины, жировые следы или он вообще разрезан, то банки такие образцы обычно не приобретают. Дефектные слитки можно попробовать продать с дисконтом, предложив его в качестве лома драгоценного металла в ломбард. Также инвестор может попробовать продать их частным лицам, но вряд ли кто-то захочет купить такой невыгодный с точки зрения инвестирования объект.

Что важно учесть:

  1. Консервативный резерв требует места хранения, к примеру, может подойти ячейка в банке. В одном из банков такая услуга обойдётся в 50 руб./сутки, или 1500 руб./месяц (в каждом банке свои тарифы на хранение золота).
  2. Доходность не определена, зависит от рыночной цены.
  3. Не облагается налогом.
Физическое золото

3️⃣ Покупка акций золотодобывающих компаний. Акции золотодобывающих компаний растут и падают вместе со спросом на сам металл, но купить и продать их гораздо проще. Для этого необходимо открыть брокерский счет и выбрать подходящий для инвестора тариф.

Инвестиции в золотодобывающие компании помогают диверсифицировать портфель на случай замедления экономики. Повторюсь, золото считается традиционным защитным активом: когда на рынках неспокойно, стоимость драгметалла обычно растет. Но так происходит не всегда: геополитические события, санкции и события внутри компании влияют на движение цены акции. Поэтому акции — инструмент рискованный и выбирать акции лучше опираясь на фундаментальный или технический анализ компании.

Что важно учесть:

  1. Повышен риск временной просадки цены акции.
  2. Есть риск дефолта компании, выпускающей акции.
  3. Доходность определяется как разница между ценой покупки и продажи. Облагается налогом на сроке до 3 лет. Так же некоторые компании выплачивают дивиденды.
Акции золотодобывающих компаний

4️⃣ Оформление фьючерсов на золото. Фьючерс — это контракт, который имеет определенный срок, условия и возможность получить повышенную доходность. Смысл фьючерсного контракта — зафиксировать цену на товар и защититься от её возможного колебания в будущем, зафиксировав цену сделки и внеся предоплату.

Это сложный инструмент, который в основном предназначен для профессиональных игроков и опытных трейдеров. Торговать фьючерсами без подготовки крайне опасно из-за риска потерять все вложенные деньги. 

У этого инструмента есть много нюансов, которые важно учитывать: гарантийное обеспечение, вариационную маржу, принудительное закрытие позиции, поставочный или расчетный контракт, а также комиссии и баланс счёта.

Что важно учесть:

  1. Торговля фьючерсами приносит как большую доходность, так и огромные риски — можно потерять все вложения.
  2. У контракта заранее определен «срок жизни», то есть результат контракта определяется конкретной датой.
  3. Предусмотрено списания вариационной маржи: человеку придется либо пополнять счёт после оповещения брокера, либо позиция закрывается принудительно.
Фьючерсы на золото

Короткий итог

Независимо от того, какая выбрана форма вложения денег в золото, приобретенный актив не является ликвидным и его можно считать скорее агрессивным инструментом в инвестиционном портфеле. Поэтому хорошо бы вкладывать только часть денег в этот актив для диверсификации.

Статью подготовили

ekaterina-bacunova
Екатерина Бацунова

Эксперт Credit.Club

Таня Кополина
Татьяна Кополина

Интервьюер и редактор журнала «Процент»

Оцените статью
Журнал Процент
Что думаете? Остались вопросы?