Продолжаем обозревать инвестиционные инструменты и сравнивать их со «Сбережениями». В этом материале — про паевые инвестиционные фонды или ПИФы.
Что такое ПИФ
ПИФ — это коллективные вложения пайщиков, которые инвестируются в определенные активы.
ПИФы вкладывают в облигации, акции, ETF, недвижимость, металлы, валютные пары и не только. Всё зависит от стратегии, которой придерживается управляющий фонда. Инвестор же выбирает ПИФ, который соответствует его риск-профилю.
Фонды бывают открытые, закрытые и интервальные. Часто инвесторы выбирают открытые фонды: они ликвидны и прозрачны — управляющая компания обязана публиковать открыто отчётность о наполнении фонда.
Покупают ПИФы двумя способами: по биржевой схеме — через брокерский счёт у другого инвестора, и у самой управляющей компании.
Что учитывать перед инвестированием в ПИФы
Портфель может «просесть». Фондом управляет профессионал, но далеко не всегда падение рынка предсказуемо и логично. Поэтому инвестору пригодится эмоциональная выдержка: не паниковать при «просадке», а спокойно ждать, когда ситуация на рынке улучшится.
Чтобы избежать просадок, инвесторы вкладывают деньги в фонды с консервативными активами. Другой вариант — диверсифицировать и выбирать фонды с разными активами, чтобы рост и падение активов были обратно пропорциональны друг другу.
Управляющая компания возьмёт комиссию. И даже не один раз:
- От 1 до 3% — комиссия за работу управляющего.
- От 0,5% до 3% от «тела» инвестиций управляющая компания удержит, если инвестор продаст портфель раньше, чем через 3 года.
- Комиссию за успех инвестор уплачивает, если активы «выстрелили» и увеличились на 10–15% относительно предыдущего периода.
Почему ПИФы с облигациями — одни из самых надёжных
Предположим, что вы — умеренно-консервативный инвестор. Вероятнее всего вы выберете фонд с облигациями, и на это у вас будет две причины:
- У таких ПИФов минимальная комиссия за управление — 1%.
- По регламенту компании «просадка» не должна превышать более 5% от суммы вложений. Для этого, например, ПИФы вкладывают деньги только в надёжные облигации.
Обратная сторона стабильности — невысокая доходность. В среднем прибыль по таким фондам после вычета комиссий не превышает 2–4% от депозита.
«Сбережения» или ПИФы: что выбрать инвестору
Под цели консервативных и умеренно-консервативных инвесторов лучше подходят «Сбережения» — тогда не придётся переживать о портфеле и доходности. ПИФы тоже неплохой вариант, но стоит учитывать нюансы работы этого инструмента, чтобы не разочароваться и не потерять деньги.
Критерии | ПИФы | «Сбережения» |
---|---|---|
Доходность |
На 2–4% выше ставки ЦБ |
На 5% выше ставки ЦБ по программе «Первое сбережение» На 7,5% выше ставки ЦБ на премиум-программах |
Стабильность |
Средняя Заранее неизвестно, сколько заработает инвестор. Переменных много: |
Высокая Доходность инвестора зафиксирована в договоре и зависит только от программы «Сбережений», которую он выбрал |
Комиссия за досрочное закрытие |
Есть От 0,5% до 3% от «тела» инвестиций, если инвестор продаст портфель раньше, чем через 3 года |
Нет Инвестор может в любой момент закрыть «Сбережение» и получить всю сумму обратно. На программе «Первое сбережение» не сгорит даже доходность: сберегатель получит всё, что успело накопиться |
Другие комиссии |
Есть От 1 до 3% за работу управляющего Комиссия за успех, если активы сильно вырастут в цене |
Нет |
Статью подготовили

Екатерина Бацунова
Эксперт Credit.Club

Анна Глазова
Редактор журнала «Процент»