Что нужно знать инвестору перед инвестированием в ПИФ

Инвестиции в ПИФ Мнения

Продолжаем обозревать инвестиционные инструменты и сравнивать их со «Сбережениями». В этом материале — про паевые инвестиционные фонды или ПИФы.

Что такое ПИФ

ПИФ — это коллективные вложения пайщиков, которые инвестируются в определенные активы.

ПИФы вкладывают в облигации, акции, ETF, недвижимость, металлы, валютные пары и не только. Всё зависит от стратегии, которой придерживается управляющий фонда. Инвестор же выбирает ПИФ, который соответствует его риск-профилю.

Фонды бывают открытые, закрытые и интервальные. Часто инвесторы выбирают открытые фонды: они ликвидны и прозрачны — управляющая компания обязана публиковать открыто отчётность о наполнении фонда.

Покупают ПИФы двумя способами: по биржевой схеме — через брокерский счёт у другого инвестора, и у самой управляющей компании.

Что учитывать перед инвестированием в ПИФы

Портфель может «просесть». Фондом управляет профессионал, но далеко не всегда падение рынка предсказуемо и логично. Поэтому инвестору пригодится эмоциональная выдержка: не паниковать при «просадке», а спокойно ждать, когда ситуация на рынке улучшится. 

Чтобы избежать просадок, инвесторы вкладывают деньги в фонды с консервативными активами. Другой вариант — диверсифицировать и выбирать фонды с разными активами, чтобы рост и падение активов были обратно пропорциональны друг другу.

Управляющая компания возьмёт комиссию. И даже не один раз:

  • От 1 до 3% — комиссия за работу управляющего.
  • От 0,5% до 3% от «тела» инвестиций управляющая компания удержит, если инвестор продаст портфель раньше, чем через 3 года.
  • Комиссию за успех инвестор уплачивает, если активы «выстрелили» и увеличились на 10–15% относительно предыдущего периода.

Почему ПИФы с облигациями — одни из самых надёжных

Предположим, что вы — умеренно-консервативный инвестор. Вероятнее всего вы выберете фонд с облигациями, и на это у вас будет две причины:

  1. У таких ПИФов минимальная комиссия за управление — 1%.
  2. По регламенту компании «просадка» не должна превышать более 5% от суммы вложений. Для этого, например, ПИФы вкладывают деньги только в надёжные облигации.

Обратная сторона стабильности — невысокая доходность. В среднем прибыль по таким фондам после вычета комиссий не превышает 2–4% от депозита.

Бесплатная консультация по инвестициям
Разберём вашу финансовую ситуацию, цели и предложим наиболее подходящие инструменты для решения ваших задач
Екатерина Бацунова, инвестиционный менеджер Credit.Club

«Сбережения» или ПИФы: что выбрать инвестору

Под цели консервативных и умеренно-консервативных инвесторов лучше подходят «Сбережения» — тогда не придётся переживать о портфеле и доходности. ПИФы тоже неплохой вариант, но стоит учитывать нюансы работы этого инструмента, чтобы не разочароваться и не потерять деньги.

Критерии ПИФы «Сбережения»

Доходность

На 2–4% выше ставки ЦБ

На 5% выше ставки ЦБ по программе «Первое сбережение»

На 7,5% выше ставки ЦБ на премиум-программах

Стабильность

Средняя

Заранее неизвестно, сколько заработает инвестор. Переменных много:
 – ситуация на рынке,
 – момент, когда инвестор «зашёл» в актив
 – количество времени, которое владел фондом.

Высокая

Доходность инвестора зафиксирована в договоре и зависит только от программы «Сбережений», которую он выбрал

Комиссия за досрочное закрытие

Есть

От 0,5% до 3% от «тела» инвестиций, если инвестор продаст портфель раньше, чем через 3 года

Нет

Инвестор может в любой момент закрыть «Сбережение» и получить всю сумму обратно. На программе «Первое сбережение» не сгорит даже доходность: сберегатель получит всё, что успело накопиться

Другие комиссии

Есть

От 1 до 3% за работу управляющего

Комиссия за успех, если активы сильно вырастут в цене

Нет

Статью подготовили

ekaterina-bacunova
Екатерина Бацунова

Эксперт Credit.Club

anna-glazova
Анна Глазова

Редактор журнала «Процент»

Оцените статью
Журнал Процент
Что думаете? Остались вопросы?