Введенные макропруденциальные лимиты — стимул для банков автоматизировать залоговое кредитование

В 2022 году экономика и финансовый рынок России столкнулись с новыми вызовами, обусловленными повышенным санкционным давлением и нестабильной геополитической обстановкой, что привело к необходимости перестройки работы банковского сектора и поиску дополнительных мер регулирования рынка со стороны Центрального банка для стабилизации ситуации. 

Дополнительным фактором, сигнализирующим о необходимости принятия мер со стороны мегарегулятора, являлась рекордная закредитованность граждан России на момент начала кризиса. По данным Банка России уровень долговой нагрузки населения на 1 января 2022 года по всем видам кредитов и займов достиг отметки 10,6%, что является рекордным показателем за все время наблюдений.

Во II квартале 2022 года рост закредитованности замедлился из-за резкого повышения процентных ставок, приостановки кредитования со стороны некоторых участников рынка, а также повышенной неопределенности в экономике, которая подталкивала потребителей финансовых услуг отложить решение о кредитовании. Однако по мере приспособления российской экономики к новым реалиям и введения послаблений для финансовых институтов со стороны Центробанка на рынке вновь наметилась устойчивая тенденция к восстановлению кредитования, в том числе его наиболее рискованного сегмента — необеспеченного потребительского кредитования.

При этом наряду с восстановлением спроса на кредитование наблюдается общее падение реальных доходов российского населения, что приводит к повышенным рискам невозврата по выданным кредитам. Чтобы компенсировать вероятность дефолта части кредитного портфеля, финансовые институты вынуждены повышать стоимость кредита для потребителей, что еще больше ухудшает финансовое положение заемщиков и приводит к возникновению новых просроченных ссуд.

Для сдерживания роста закредитованности у Центробанка в распоряжении есть три инструмента макропруденциальной политики

В сложившейся ситуации на рынке Банк России применяет инструменты макропруденциальной политики, которые позволяют с одной стороны препятствовать чрезмерному росту долговой нагрузки граждан, а с другой — диверсифицировать кредитный портфель финансовых организаций для минимизации кредитных рисков. В распоряжении Банка России есть три макропруденциальных инструмента:

1. Антициклическая надбавка¹. 
2. Надбавки к коэффициентам риска².
3. Макропруденциальные лимиты³. 

Первый инструмент ранее не использовался в российской практике, но при необходимости может быть задействован в дальнейшем с целью накопления банками буферов капитала⁴. Надбавки к коэффициентам риска применяются мегарегулятором с целью накопления буферов капитала, а также ограничения наиболее рискованных сегментов кредитования. Макропруденциальные лимиты используются с целью ограничения рискованного кредитования.

При этом чтобы ограничить рискованное кредитование, эффективнее всего применять макропруденциальные лимиты

С вступлением в силу Указания ЦБ РФ №6037-У от 24 декабря 2021 года Банк России получил полномочия устанавливать макропруденциальные лимиты (МПЛ) по необеспеченным потребительским кредитам (займам). Этот инструмент позволяет регулятору ограничить долю предоставляемых необеспеченных потребительских кредитов (займов) — наиболее рискованного сегмента кредитного портфеля финансовых институтов, при этом не требуя увеличения капитала под такие кредиты. Вводимые макропруденциальные лимиты распространяются на банки с универсальной лицензией и микрофинансовые организации (МФО), способствуя формированию более сбалансированной структуры портфеля потребительского кредитования.

Соблюдение финансовыми организациями лимитов, установленных Банком России, должно осуществляться на ежеквартальной основе. Нарушение лимитов приведет к экономической нецелесообразности кредитования, так как по кредитам и займам, выданным с нарушением МПЛ, устанавливаются повышенные требования к капиталу, что эквивалентно прямому вычету требований по кредитам и займам из капитала. Если же финансовая организация соблюдает установленные МПЛ, то лимиты не приводят к накоплению буферов капитала, а позволяют лишь пересмотреть портфель кредитования и сделать его более сбалансированным.

Для банков с универсальной лицензией лимиты установлены по показателю долговой нагрузки заемщика (ПДН), а также по сроку кредитования. Лимиты установлены отдельно в отношении необеспеченных потребительских кредитов (за исключением кредитов с лимитом кредитования) и в отношении кредитов с лимитом кредитования (кредитные линии и кредитные карты). Согласно введенным МПЛ, доля кредитов (лимитов по кредитам с лимитом кредитования), выданных заемщикам с ПДН, превышающей 80%, ограничивается уровнем 25% от общего объема предоставленных потребительских кредитов (установленных лимитов по кредитам с лимитом кредитования). Доля необеспеченных потребительских кредитов сроком более 5 лет ограничивается уровнем 10% от общего объема предоставленных кредитов данного типа. Таким образом, для банков с универсальной лицензией установлено 4 лимита.

Для МФО установлены только лимиты, ограничивающие долю займов заемщикам с ПДН более 80% в общем объеме выдач потребительских займов. Лимиты установлены отдельно по потребительским займам и займам с лимитом кредитования на уровне 35%. Таким образом, для МФО установлено 2 лимита. Для более удобного восприятия введенные лимиты и установленные ими ограничения для банков и МФО систематизированы и представлены в таблице 1.

Банки с универсальной лицензией
	с ПДН > 80%	на срок > 5 лет
Кредиты (займы) за исключением кредитов (займов) с лимитом кредитования	25%	10%
Кредиты (займы) с лимитом кредитования	25%	10%
МФО
	с ПДН > 80%	на срок > 5 лет
Кредиты (займы) за исключением кредитов (займов) с лимитом кредитования	35%	неприменимо
Кредиты (займы) с лимитом кредитования	35%	неприменимо

Таблица 1 – введенные значения МПЛ для необеспеченных потребительских кредитов (займов)

Макропруденциальные лимиты позволяет защитить всех участников рынка и ускорить трансформацию российской экономики

Предварительные параметры МПЛ были опубликованы Банком России еще в декабре 2021 года и планировались к введению с 1 июля 2022 года. За этот период банки и МФО могли подготовиться к внедрению лимитов и при необходимости скорректировать стандарты андеррайтинга. Однако в условиях санкций и шоков, с которыми пришлось столкнуться российской экономике в I квартале 2022 года, Центробанк ввел ряд регуляторных послаблений, в том числе отложил решение о введении МПЛ до 1 января 2023 года.

Текущая ситуация на рынке свидетельствует о преодолении наиболее острой фазы последствий, вызванных санкционным давлением, и нормализации объемов потребительского кредитования. Начиная с мая-июня 2022 года наметилась тенденция к снижению процентных ставок по потребительским кредитам на фоне смягчения денежно-кредитной политики Банка России. В результате понижения ставок и требований к заемщикам возобновился рост портфеля потребительских кредитов. В июне 2022 года рост составил 0,2%, в июле — 0,7%, в августе — 1,8%. Эта тенденция в совокупности с рисками, рассмотренными ранее, подтверждает целесообразность введенных макропруденциальных лимитов.

С точки зрения потребителей финансовых услуг введенные лимиты направлены в первую очередь на заемщиков, которые уже имеют высокий уровень долговой нагрузки или планируют взять необеспеченный кредит на длительный срок — для них потребительские кредиты становятся менее доступными. По оценкам Банка России, ограничения могут коснуться до 10% объема потребительских кредитов, выдаваемых банками за квартал, и до 14% займов МФО. Так как кредитные портфели разных банков и МФО существенно отличаются по уровню риска, введенные лимиты спровоцируют перераспределение рискованных кредитов между финансовыми организациями — оно будет более равномерным, что также окажет положительный эффект на устойчивость российской финансовой системы в целом. Кроме того, лимиты могут привести к перераспределению части кредитных ресурсов на корпоративный сектор, что позволит ускорить трансформацию российской экономики, вызванную шоками от повышенного санкционного давления.

Введённые Центробанком изменения приведут к ограничению роста необеспеченного потребительского кредитования, и к концу 2025 года по оценкам Центробанка прогнозируемый портфель потребительских кредитов сократится примерно на 800 млрд рублей по сравнению с прогнозом портфеля без использования МПЛ. Таким образом, у банков и МФО возникнет необходимость перераспределить высвободившуюся ликвидность и направить часть капитала на другие кредитные продукты.

При этом интерес со стороны клиентов может быть направлен на другие продукты кредитования

В текущих условиях клиенты начнут искать новые финансовые продукты для решения своих задач. И одним из решений может стать потребительское кредитование под залог недвижимости. Причём обращаться к залоговому кредитованию могут клиенты как для увеличения шансов на одобрение заявки, так и для того, чтобы получить более привлекательные условия кредитования:

1. Клиент может получить кредит по меньшей ставке, потому что из-за наличия обеспечения для финансовых организаций существенно сокращаются риски потерь при дефолте заёмщика.
2. Есть возможность получить большую сумму, так как размер кредита будет в том числе зависеть от стоимости залога.
3. Ежемесячный платёж может быть комфортнее относительно обычного потребительского кредита.
4. Заёмщик с несколькими потребительскими кредитами с большей вероятностью сможет их рефинансировать, чтобы в итоге выплачивать один ипотечный кредит по сниженной ставке.
5. Часто получить залоговый кредит бывает быстрее и удобнее, чем обычный потребительский кредит, особенно если в банке автоматизировано большинство этапов заключения сделки. Это позволит отпустить долгие бюрократические моменты и как можно раньше клиенту решить финансовый вопрос.

Чтобы минимизировать случаи усугубления финансовой ситуации и дефолта заёмщика, компании, которые работают с залоговым кредитованием, обычно разрабатывают сложную систему скоринга, чтобы одобрять сделки клиентам с оптимальной финансовой нагрузкой для комфортного обслуживания нового обязательства.

Также финансовые организации могут использовать различные социально ориентированные подходы для работы с залоговыми кредитами. Например, в Credit.Club при расчёте максимальной суммы кредита учитывается стоимость квартиры-студии в регионе, чтобы в случае негативного сценария и продажи квартиры у клиента ещё оставались деньги для покупки альтернативного жилья. Подобное условие достигается при отношении суммы кредита и стоимости залога не более чем 50%, что соответствует рыночному запросу клиентов.

Запустить потребительское кредитование под залог недвижимости — сложный и дорогой процесс. Поэтому есть смысл привлекать технологичных партнёров

В процессе кредитования под залог недвижимости дополнительно задействовано большое число участников: страховые и оценочные компании, МФЦ, регистратор. Необходимо отладить взаимодействие с каждым из них таким образом, чтобы кредитование под залог недвижимости было удобным для клиента, и при этом требовало минимальных операционных расходов на выдачу у кредитора.

Также необходимо выстроить процессы внутри банка, чтобы работать с залоговыми объектами: проверять право собственности, учитывать возможные юридические риски, правильно и точно оценивать рыночную стоимость недвижимости, регулярно проводить переоценку объектов, находящихся в залоге.

Всё это требует больших затрат. Но снизить расходы при работе с залоговыми кредитами можно за счёт внедрение технологий, причём даже в том случае, если у компании нет ресурсов и времени для выстраивания собственной IT-инфраструктуры. На рынке уже есть технологии, благодаря которым любой банк может быстро развернуть продукт нецелевой ипотеки, начать выдавать залоговые кредиты и при этом снижать операционную нагрузку.

За счёт технологий партнёров расходы на выдачу залоговых кредитов приравниваются к расходам в беззалоговом кредитовании, при этом для клиента процесс оформления кредита становится одинаковым. 

Что касается кредитора, то процесс кредитования под залог недвижимости, используя технологии, может выглядеть следующим образом:

На иллюстрации представлен возможный путь клиента от оформления заявки до закрытия договора, который позволяет сделать так, чтобы отвлечение ресурсов банка было необходимо только на двух шагах: на этапе принятия решения и после регистрации обременения для перевода денежных средств клиенту. Все остальные процессы за счет разработанных модулей берёт на себя оператор платформы. При этом интеграции с Госуслугами, Росреестром и удостоверяющими центрами позволяют не посещать офисы МФЦ и Банка.

Таким образом, введённые меры со стороны Центробанка не только стабилизируют российскую экономику, но и помогают сделать рынок кредитования технологичнее и удобнее для всех сторон.

_______________________________________________________________

Определения

1. Антициклическая надбавка — инструмент макропруденциальной политики, необходимый для покрытия убытков банка при возникновении предельных значений системного риска в банковском секторе. Антициклическая надбавка устанавливается в процентном отношении к активам, взвешенным по степени риска, и формируется из базового капитала кредитной организации.

2. Надбавки к коэффициентам риска — инструмент макропруденциальной политики, используемый для накопления буферов капитала и ограничения рискованного кредитования. Размер надбавок зависит от характеристик выдаваемого кредита и коррелирует с платежеспособностью заемщика, учитывая эти факторы при определении вероятности дефолта.

3. Макропруденциальные лимиты — инструмент макропруденциальной политики, позволяющий количественно ограничить отдельные сегменты кредитования для снижения кредитных рисков в экономике, при этом не создавая дополнительной нагрузки на капитал кредитной организации.

4. Буфер капитала — это устанавливаемые в рамках регуляторных требований обязательные надбавки к целевому показателю достаточности капитала, необходимые для покрытия возможных потерь при реализации кредитных рисков.