Краудинвестинг, краудлендинг и краудфандинг: что такое и как работает

kraudinvesting-kraudlending-i-kraudfanding-chto-takoe-i-kak-rabotaet Кредиты

Привлекать деньги в бизнес можно не только через кредиты. Ещё есть краудинвестинг, краудлендинг и краудфандинг. Понятия непростые — их часто путают и используют не к месту. В этом нет ничего страшного, но мы всё-таки попытались в них разобраться, объяснить их суть и подготовить простой чек-лист по выбору площадки для получения денег.

Основной принцип — коллективное финансирование или инвестирование

Краудинвестинг, краудлендинг и краудфандинг — термины, связанные с совместным инвестированием или финансированием в понравившийся проект на специальных онлайн-площадках. Общий принцип такой: несколько независимых людей или компаний складываются, чтобы дать деньги на реализацию какого-либо проекта.

Кто участвует в сделке

Фаундер — тот, кому нужны деньги. Это может быть простой заёмщик, компания, которая привлекает деньги, или певец, который собирает деньги на запись нового альбома.

Бэкер, то есть инвестор. Деньги в проекты и компании может вкладывать кто угодно: чей-то друг, фанат комиксов, коммерческие компании, профессиональные инвесторы, банки, КПК или МФО.

Площадка — сервис, который выступает посредником между сторонами. Это сайт или приложение, которые объединяют инвесторов и тех, кто нуждается в деньгах.

1-3935427

Как инвесторы могут финансировать проекты

Безвозмездно — например, из-за интереса к научному эксперименту или желания помочь людям, пострадавшим от стихийных бедствий.

За вознаграждение — фанаты музыкальной группы вкладывают деньги в запись альбома, а потом каждый получает диск с новыми песнями и подписью кумиров.

В форме займа — когда человек или компания хотят увеличить свои сбережения и при этом помочь бизнесу.

За долю в проекте или компании — группа людей инвестирует в акционерный капитал стартапа.

2_2-5443732

Где собирают деньги

В России деньги собирают через инвестиционные платформы или другие онлайн-площадки. Особенность деления в том, что первые регулируются специальным федеральным законом, а вторые — нет.

Инвестиционная платформа — юридически устоявшийся термин. Это сервисы для привлечения денег в бизнес, которые объединяют заёмщиков и инвесторов по всей России. Инвестиционные платформы регулируются Федеральным законом № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ».

Работа инвестиционных платформ в России осуществляется на основании закона №259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ»

К ним предъявляются особые требования. Например, заявки на финансирование могут размещать только юридические лица или ИП, а цель использования инвестиций — развитие бизнеса.

Онлайн-площадки по сбору денег на что угодно — это любой сайт, где есть возможность:

  1. Разместить презентацию своего проекта.
  2. Найти фанатов проекта, которые готовы вложить деньги.
  3. Получить деньги от других людей.

Обычно на таких площадках финансируются творческие или социальные проекты: издание книги или комикса, выпуск музыкального альбома, разработка настольной игры, поддержка приюта для животных.

Реже — коммерческие кампании, которые могут принести доход инвесторам. Например, есть сервис, который позволяет финансировать судебные процессы. Группа людей собирает деньги на хорошего адвоката, он защищает права истца или ответчика, и, если выигрывает дело, выплаты по нему распределяются по инвесторам проекта.

Краудфандинг — коллективное финансирование коммерческих и некоммерческих проектов

При краудфандинге фондируются (вкладываются деньги) непосредственно компании или проекты. Фондирование может быть коммерческим и некоммерческим. Примеры:

  1. Группа людей вкладывает средства в акционерный капитал стартапа и становится его совладельцем, а затем получает прибыль от его деятельности.
  2. Несколько людей и компаний инвестируют в организацию, которая покупает недвижимость. Они становятся как бы совладельцами приобретённых объектов и получают прибыль от сдачи её в аренду.
  3. Жители коттеджного посёлка вкладывают деньги в ремонт дороги и строительство моста, собирают деньги и в качестве вознаграждения получают быстрые и комфортные поездки на машине.
  4. Социальный предприниматель разместил заявку на площадке, чтобы открыть фермерский бизнес и помочь умирающей деревне. Он собирает деньги, запускает дело и даёт работу людям, а инвесторы получают от него подарки: сувениры, мёд или варенье его производства.

Краудфандинг образовался от английского существительного crowdfunding, которое дословно переводится как финансирование толпой

Особенность: деньги вкладываются в компании и проекты, а сами вложения могут носить коммерческий и некоммерческий характер.
Кто может воспользоваться: люди и компании, которые открывают сбор денег на коммерческие, творческие и социальные проекты.
Где брать деньги: онлайн-площадки по сбору денег.
Как может работать краудфандинг:

  1. Автор проекта регистрируется на краудфандинговой площадке.
  2. Заполняет профиль и добавляет скан-копии документов. Чаще всего это паспорт и ИНН.
  3. Подробно описывает проект, чтобы заинтересовать инвесторов.
  4. Указывает вознаграждение, которое получат инвесторы за вложенные деньги.
  5. Запускает сбор денег.
  6. Получает деньги и платит налоги. Перед перечислением денег на свой счёт инициатор сбора должен заплатить платформе комиссию. Обычно это 2−15% от собранной суммы. С оставшихся денег человек или компания должны будут заплатить налог на доход.

Краудфандинговые площадки могут быть устроены по-разному и работать по уникальным схемам. Мы показываем один из возможных вариантов.

Какими могут быть требования краудфандинговых площадок, если не получится собрать заявленную сумму:

  1. Необходимо собрать 100%. Если не получается набрать нужную сумму, автор проекта не получит ничего, а деньги будут возвращены инвесторам. Правда, многие площадки позволяют увеличивать время сбора денег.
  2. Нужно хотя бы 50%. Если половина суммы будет собрана, человек или компания сможет вывести деньги. Чем больше денег будет собрано, тем меньшую комиссию получится заплатить площадке.
  3. Сколько собрали, столько и получили. Можно вывести любую сумму.
  4. Нужно собрать указанную сумму независимо от времени. Даты окончания сбора в этом случае нет. Обычно используется для социальных проектов.

Краудинвестинг — синоним коллективного инвестирования, который связан с коммерческими целями

Это когда множество людей или компаний куда-то инвестируют деньги, чтобы получить доход. Особенность инструмента: при инвестировании люди получают долю в проекте или бизнесе. Это не может быть финансирование благотворительного проекта, потому что связано с коммерческими целями.

Особенность: коммерческая направленность, при инвестировании люди получают долю в проекте или компании.
Кто может воспользоваться: компании и проекты, которые собираются принести прибыль инвесторам.
Где брать деньги: специальные онлайн-площадки и сервисы по привлечению инвестиций на различных условиях.
Как работает:

  1. Заявитель регистрируется на краудинвестинговой площадке.
  2. Описывает свой проект или деятельность компании и прикладывает документы для изучения.
  3. Сотрудники площадки проверяют заявителя.
  4. Заявитель и площадка заключают договор на оказание услуги по привлечению инвесторов.
  5. Когда информация о компании или проекте размещена на сайте, инвесторы могут вкладывать деньги и выкупать доли бизнеса. Для этого заключается договор инвестирования с помощью электронной подписи.
  6. Заявителю отправляют деньги, а через некоторое время инвесторы получают доход.

Краудлендинг — инвестиции в займы

Представим, что предпринимателю нужны деньги, чтобы пополнить оборотные средства в компании. Он размещает заявку на инвестиционной платформе и затем получает заём от нескольких независимых инвесторов.

Статья «P2P-кредитование: инструмент для развития бизнеса»

Дальше всё как при обычном кредите: предприниматель возвращает деньги, только их получает не банк, а те люди, которые проинвестировали заявку.

Особенность: всегда про инвестиции в займы от одного или несколько инвесторов.
Кто может воспользоваться: предприниматели для открытия или развития бизнеса.
Где брать деньги: инвестиционные платформы, которые работают по 259-ФЗ.
Как работает:

  1. Заёмщик проходит регистрацию на инвестиционной платформе.
  2. Предоставляет документы для проверки.
  3. Площадка проверяет заёмщика и принимает решение — допускать или не допускать на платформу.
  4. Если всё хорошо, заявка выставляется для инвестирования.
  5. Стороны сделки подписывают договор займа в онлайн-режиме с помощью электронной подписи.
  6. Деньги поступают на номинальный счёт, а затем переводятся заёмщику на расчётный счёт. Платформа может брать комиссию за пользование сервисом. Часто комиссия взимается с общей суммы займа или с процентной части ежемесячных платежей.
  7. Заёмщик пополняет номинальный счёт в определённое договором время, а затем деньги переводятся на счёт инвестора и сумма долга уменьшается.

Какие могут быть минусы для предпринимателей

Затянувшиеся сроки. Некоторые платформы обещают, что компании и заёмщики могут получить деньги уже через час или день. Это возможно, но на деле немногие площадки могут достигать таких сроков. Часто бывает, что время на сборы затягивается, потому что нет желающих инвестировать.

Если деньги нужны быстро, следует поискать площадки, которые готовы инвестировать собственный капитал, а затем передавать проект для финансирования на вторичный рынок.

Обычно это работает так: у платформы есть ключевые инвесторы. Это компании, которые находятся под контролем команды площадки, чья цель — быстро профинансировать заявку, а затем передать её на вторичный рынок платформы. Уже там она становится доступной для независимых инвесторов, которые могут выкупить долю в уже проинвестированном проекте.

Комиссия платформы и иные платежи. Платформы могут устанавливать комиссию и для тех, кто получает деньги, и для инвесторов — это обычная практика. Средняя величина совокупной комиссии находится в диапазоне от 2 до 10% в зависимости от специфики финансируемых проектов.

При подборе платформы стоит обращать внимание и на дополнительные платежи. Некоторые площадки могут брать деньги за перевод собранных средств на свой счёт или за юридическое сопровождение сделки.

Что в итоге

  1. Коллективное финансирование — это совместное вложение средств в понравившийся проект, где инвесторами могут быть обычные люди, юридические лица, кредитные компании
  2. При коллективном финансировании деньги собираются через инвестиционные площадки или обычные сайты, где можно разместить информацию о проекте, найти людей для инвестирования и организовать сбор средств
  3. Коллективное финансирование бывает трёх видов: краудинвестинг, краудлендинг и краудфандинг.

Статью подготовили

mihail-sadovoj-2
Михаил Садовой

Эксперт Credit.Club

Таня Кополина
Татьяна Кополина

Интервьюер и редактор журнала «Процент»

Сергей Чекулаев
Сергей Чекулаев

Редактор журнала «Процент»

Оцените статью
Журнал Процент
Что думаете? Остались вопросы?