Простое наблюдение за собственным опытом и есть главный источник идей о том, как меняется мир и как можно на этом заработать

В интервью герой рассказывает, почему не использует диверсификацию, делится своими источниками идей для инвестирования, а также объясняет, как знание своего характера помогает выбирать финансовые инструменты.

Коротко о герое

Ушел из Goldman Sachs, чтобы управлять своими сбережениями

Я девять лет проработал в крупном банке: анализировал сектора российской экономики и писал инвестиционные отчеты. Например, разбирался, что крупным инвестиционным фондам делать с акциями конкретной компании, — покупать, продавать или держать. В какой-то момент я понял, что хочу больше свободы и самостоятельности и ушел управлять своими сбережениями. Время было подходящее: в кризис 2016 года я удачно продал недвижимость и вложил деньги в акции, в которых я хорошо разбирался.

Акции стали моим основным инструментом, однако я использовал и другие: в моем портфеле были еврооблигации, стартапы и частные компании. В последний год было несколько сделок в pre-IPO financing — покупка доли в частных компаниях, которые в ближайший год-два могут выйти на биржу и стать публичными компаниями.

pre-IPO financing — один из поздних этапов финансирования частной компании, который предшествует её выходу на биржу

Я не большой поклонник диверсификации

Люди думают, что чем больше денег в один инструмент они вложили, тем больше рискуют. На мой взгляд, это не совсем так.

Дело не в количестве вложенных денег, а в глубине понимания: чем меньше человек понимает, что делает, тем больше риск

Верно и обратное: чем больше информации есть у человека, тем меньше риск, который он на себя берет. Поэтому я не большой сторонник диверсификации. Кто-то вкладывает в разные инструменты, толком не понимая, как каждый из них работает, зато диверсификация даёт ощущение безопасности. Наверное так действительно трудно потерять деньги, но и заработать невозможно.

Путь состоит в том, чтобы хорошо понимать, что ты делаешь. Тогда можно вложить крупную сумму и существенно увеличить свой капитал.

Личный опыт — лучший источник идей для инвестирования

Один из краеугольных камней моей инвестиционной философии в том, чтобы черпать идеи для вложений из своего опыта и того, как он меняется. Вот пример: несколько лет назад я заметил, что мои интернет-встречи перекочевали в Zoom, платформа оказалась очень удобной. Дальше я стал следить за компанией. Обратил внимание, что у неё хорошие рейтинги от сотрудников на Glassdoor — они с большим энтузиазмом отзывались об основателе. Я изучил биографию CEO — он всю жизнь занимался тем, что строил коммуникационные платформы. В итоге я вложил деньги в компанию ещё до IPO. Вскоре после размещения компания выросла в несколько раз.

Glassdoor — сайт, на котором бывшие сотрудники оставляют отзывы о своих компаниях

Простое наблюдение за собственным опытом и есть главный источник идей о том, как меняется мир и как можно на этом заработать

Ещё пример: мы в семье стали часто заказывать продукты из «Самоката» и «Яндекс.Лавки». Я вижу, как эти сервисы занимают всё большую долю в нашем продуктовом бюджете. Недавно у меня появилась возможность вложить деньги в компанию, которая занимается тем же самым, но на европейском рынке. Я решил инвестировать под влиянием того, как изменился мой личный опыт. Дополнительно я посмотрел на финансы компании, а мои партнёры пообщались с командой и проверили юридические вопросы.

Инвестирую в те инструменты, которые подходят мне по характеру

Инвестирование помогает человеку исследовать себя: понять, с какими финансовыми рисками ему комфортно жить, какие инструменты по душе и так далее.

Есть множество способов достичь финансового успеха, но важно найти подходящий именно для вас. Кто-то любит ежедневный трейдинг, кому-то по душе понятный риск и доходность облигаций, кто-то любит истории с быстрым ростом. Важно подойти к этому процессу, как к исследованию: что именно вызывает отклик? О чем интересно читать, за чем следить?

Мне нравятся растущие бизнесы: люблю следить за успехами бизнеса, наблюдать, как компания развивается. Если она продолжает расти, а команда находит новые ниши и новые возможности для бизнеса, то я не продаю акции, даже если в моменте оценка на рынке высока. Однако и здесь нужно быть гибким: бывает, что ситуация меняется — становится очевидно, что бизнес стагнирует, тогда необходимо выходить.

Инвестирование подходит не всем

Мне кажется, нет ни одного занятия, которое подходило бы всем, — то же самое касается и инвестирования. Для этого как минимум нужны накопления, время и желание разбираться. Начать нужно с того, чтобы тратить меньше, чем зарабатываешь. Без этого не будет накоплений, а без накоплений не будет инвестиций. Второй вариант — желание и умение привлекать в управление чужие деньги. Мне по душе первая опция.

Когда есть деньги, вопрос упирается во время и желание. Бывает, человеку не хватает времени, чтобы сесть и разобраться в инструментах. А бывает, что деньги и время есть, а желания вникать нет — такому человеку инвестирование тоже не подойдёт.

В инвестициях очень важно «не-деяние» — способность сопротивляться желанию что-то сделать, поменять. Способность каждый день принимать решение о том, чтобы не делать ничего, — важная часть моей стратегии.

Я инвестирую, потому что мне это интересно, и у меня это получается. В этом занятии много свободы — я не привязан ни к какому месту географически и уделяю инвестициям столько времени, сколько считаю нужным.

Если инвестор хочет заработать — значит ему надо принять решение, которое не всем на рынке очевидно. Это интеллектуальный вызов

Сейчас мой портфель в основном состоит из акций, крупнейшая позиция в нём — Тинькофф Банк. Часть портфеля вложено в компании, которые ещё не торгуются на бирже.

Стать успешным инвестором помогают наблюдение, книги и общение

Новичку в инвестировании я бы посоветовал читать книги и СМИ, смотреть по сторонам и быть открытым к тому, как меняется мир. Все инвестиционные возможности возникают из непостоянства — полезно приучать себя наблюдать за этими изменениями.

Например, раньше люди ходили в театры, потом появились кинотеатры, потом появилось телевидение, потом появился интернет и «Нетфликс» — этот процесс бесконечен. Фундаментальные потребности людей не меняются: и в прошлом, и сейчас нам нужна пища, одежда, комфорт, безопасность, развлечения, однако меняются способы удовлетворения этих потребностей. Так открываются инвестиционные возможности.

Какие инструменты помогают мне держать руку на пульсе:

1. СМИ. Читаю Коммерсант, РБК, Медузу, чтобы ориентироваться в том, что происходит в мире.

2. Общение. Много общаюсь с моими друзьями-инвесторами — это те, кого я уважаю в профессиональном плане. Такое общение — важный источник идей для потенциальных инвестиций.

3. Книги. Книги, сформировавшие мою инвестиционную философию, иногда не имели никакого отношения к инвестициям. История, психология и философия могут быть исключительно полезными в работе. Короткий список книг, с которых можно начать:

• Питер Кауфман — Альманах бедного Чарли.
• Йонге Мингьюр Ринпоче — Будда, мозг и нейрофизиология счастья.
• Питер Линч, Джон Ротчайлд — Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора.
• Рэй Далио — Принципы: Жизнь и работа.
• Клейтон Кристенсон — Стратегия жизни.

Важно переплетать теорию с практикой

Если есть возможность инвестировать, надо пробовать, — начинать с небольших сумм и вкладывать их в разные классы активов: немного положить на банковский депозит, немного в Credit. Club, купить акции и облигации. А дальше смотреть — интересен ли сам процесс? Какие эмоции возникают, когда один из инструментов уходит в минус? Одновременно с этим полезно читать, углублять знания — тогда возникает синтез теории и практики.

Очень важно делиться своим успехом с миром

Когда инвестор вкладывает деньги в компанию, он вкладывает в людей, которые в ней работают, и в отношения этих людей с другими людьми — клиентами. Из-за взаимодействий в мире и между людьми возникает любое богатство, никто из нас не способен заработать что-либо в отрыве от мира.

Очень важно возвращать в мир то, что ты заработал, делиться — например, заниматься благотворительностью, помогать близким, близким близких и далее самому широкому кругу людей.