ИСЖ и НСЖ — это инвестиционные продукты в страховой обёртке. Как обычное страхование жизни, только с возвратом денег после окончания срока. А если повезёт, ещё и с доплатой.
ИСЖ и НСЖ часто предлагают в банках как альтернативу вкладам. Логика такая: по депозитам ставки упали — в среднем до 4%, а страхование может принести более высокую доходность. А может и не принести, но об этом напоминают нечасто. В этой статье разберёмся, что такое ИСЖ, что такое НСЖ и стоит ли рассматривать их как объект для инвестиций.
Главное про ИСЖ и НСЖ
Это страховка: ИСЖ — инвестиционное, а НСЖ — накопительное страхование жизни.
В законе таких определений нет. Юридически ИСЖ и НСЖ — это договоры личного страхования. Только с особенностью: «страхование жизни с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика».
Получается комбинация страховки и инвестиций. Человек покупает полис — страхует свою жизнь, а страховая компания (СК) обещает выгодно вложить его деньги и поделиться доходом. Если он будет.
Страховая защита не покрывает болезни или травмы. Иногда в ИСЖ и НСЖ за доплату включают дополнительные медицинские опции, например программы диагностики «чек-ап» или телемедицину. Но чаще всего страховых случаев всего три:
1. Смерть страхователя, включая смерть от некоторых несчастных случаев.
2. Полная утрата трудоспособности — инвалидность I, иногда и II группы.
3. Дожитие страхователя до дня истечения срока договора.
Это случаи, когда страхователь или его родственники получат страховку — вернут вложенные деньги, возможно, с доплатой. Но если человек сломает руку или сляжет с бронхитом, то ИСЖ и НСЖ вряд ли помогут. Не стоит путать их с ОМС и ДМС.
Инвестиционное и накопительное страхование жизни — это не банковские продукты. Полисы обычно продают в офисах банков. Но банк — это агент. Он работает в связке со страховщиком: продаёт страховку, за это получает комиссию. А стороной договора является страховая компания. Все претензии и вопросы к ней.
Банкам выгодно продавать полисы ИСЖ и НСЖ: они получают хорошие комиссионные и не несут ответственности
Часто банк и страховщик — аффилированные организации. Например, «КредитБанк» продаёт полисы СК «КредитБанк Страхование». Так он оставляет на своей орбите вкладчиков, которых не устраивает доходность по депозитам.
Страховка — это не вклад. Доходность не гарантирована. В банке могут пообещать потенциально высокий доход в 10−20%, иногда даже 50%. Но гарантировать его не могут. Заработок страхователя зависит от инвестиционных успехов страховой компании. Она вкладывает деньги в активы: покупает облигации, акции перспективных компаний, опционы. Если активы подорожают — страхователь получит доход. Подешевеют — получит деньги обратно без доплаты. Условия конкретного полиса нужно смотреть в договоре и правилах страхования.
Иногда встречаются полисы с минимально гарантированной доходностью. Это значит, что страхователь или его родственники в случае наступления страхового случая точно заработают. Но обычно такая доходность ниже, чем по вкладам, — 1−2% годовых. Остальная прибыль зависит от доходности инвестиций страховщика.
Как работают страховки
Инвестиционные и накопительные полисы работают иначе, чем обычная страховка.
При обычном страховании жизни человек покупает полис как страховку от несчастного случая. Ему выгодно находиться под страховой защитой. Если за время действия полиса что-то произойдёт — родственники или сам страхователь получат страховую выплату. Обычно она во много раз больше, чем стоимость полиса. Например, покупаешь полис за пять тысяч, а страховая выплата — миллион. Но если страховой случай не наступил, деньги становятся доходом страховщика.
В инвестиционном и накопительном страховании всё иначе. Человек покупает полис как финансовый инструмент, а не страховку. Защита по ней — опция. Страхователь вкладывает крупную сумму, чтобы вернуть свои деньги, даже если страховой случай не наступит. Возможно, с доплатой — если инвестиции СК принесут прибыль. По обычной страховке это невозможно.
Инвестиционное страхование жизни
Цель. ИСЖ выбирают, чтобы больше заработать. Программы инвестиционного страхования обещают более высокую потенциальную доходность, чем по НСЖ.
Договор. Человек заключает среднесрочный договор, обычно на три-пять лет. Одновременно выбирает программу — во что будут вкладывать его деньги. Обычно страховщики предлагают несколько программ с разным набором активов. Например, «Вектор роста» с инвестициями в IT-сектор или «Финансовый успех» с вложениями в рисковые активы на фондовом рынке.
Страховая премия. Обычно это сумма от 100 тысяч рублей, которую нужно внести единовременно. Но есть полисы и дешевле — от 25 тысяч рублей. Можно найти программу с периодическими платежами. Например, ежегодно по 50 тысяч рублей. Конструкции с периодическими платежами больше характерны для накопительного страхования.
Инвестиционный доход. Он зависит от динамики стоимости активов, из которых сформирована корзина программы. Конкретные условия нужно смотреть в договоре.
Допустим, человек выбирает программу ИСЖ, в корзину которой включены акции предприятий Газпром, Pfizer и Unilever. Страховщик ежегодно фиксирует динамику их стоимости. Если акции выросли — страховая поделится с человеком прибылью. Но не всей, а только частью. Для этого в договоре есть специальный пункт, называется «Коэффициент участия». Обычно это 50−80%, остальную часть дохода страховщик оставит себе.
Если будет убыток — СК покроет его за свой счёт. Тогда дополнительный инвестиционный доход будет равен 0%. Страхователь или выгодоприобретатели получат только ту сумму, которую вложили изначально.
Накопительное страхование жизни
Цель. НСЖ выбирают, чтобы накопить крупную сумму. Например, на покупку автомобиля, свадьбу ребёнка или стартовый капитал для бизнеса. Заработок — второстепенная цель. Приоритет страхователей по НСЖ — сохранение денег от инфляции и защита жизни.
Договор. Заключают на длительный в сравнении с ИСЖ срок, обычно в 7−15 лет или дольше. Когда выбирают полис, отталкиваются от финансовой цели. Страховщики предлагают разные целевые программы. Например, полис «Золотой запас» помогает накопить на пенсию. А с программой «Мечты под защитой» можно накопить на крупные покупки или оплату обучения внуков. Условия каждой такой программы будут отличаться.
Страховая премия. Обычно её вносят периодическими платежами, например ежегодно. Страховая защита работает уже с первого взноса. Есть полисы и с единовременными взносами, но чаще это встречается в ИСЖ.
Статья 957 «Начало действия договора страхования», п.1, ГК РФ
Разбег сумм зависит от конкретной программы. Часто страхователь может сам выбрать размер страхового взноса. Например, в диапазоне 25−300 тысяч в год. Так человек учитывает свои цели и финансовые возможности.
Пропускать платежи нельзя — в договоре всегда есть санкции. Обычно это одностороннее расторжение договора и штраф. Страхователю возвращают только часть денег в размере выкупной суммы — это пункт в договоре. Или вообще ничего не возвращают, если выкупная сумма равна 0%.
Статья 954 «Страховая премия и страховые взносы», п.3, ГК РФ
Инвестиционный доход по НСЖ обычно ниже, чем по ИСЖ. Но часто он бывает гарантированный. Например, страховщик обещает 2−3% годовых. А если повезёт — будет и больше.
Суть та же, что и в ИСЖ: доходность страховки привязывают к каким-то активам. Обычно с низким риском, например, к облигациям федерального займа или депозитам. Какую-то часть страховой премии могут вложить в более рисковые активы. За их счёт формируют дополнительный инвестиционный доход. Но он уже не гарантирован.
Сколько зарабатывают на страховании жизни
Если посмотреть предложения страховщиков по ИСЖ, все обещают потенциально более высокую доходность в сравнении с традиционными финансовыми инструментами. Иными словами, прибыль может быть выше, чем по вкладам.
Для убедительности показывают график доходности в прошлом. Или динамику роста стоимости базовых активов. Мол, смотрите: активы растут — наши страхователи зарабатывают. Но тут же делают сноску, что доход в прошлом не означает заработок в будущем.
Если посмотреть статистику, средние цифры будут ниже, чем по вкладам. По данным ЦБ, средняя доходность полисов ИСЖ, которые истекли с января по октябрь 2020 года, составила:
- 4,2% годовых — по трёхлетним полисам;
- 3,1% годовых — по пятилетним полисам.
Обзор ключевых показателей деятельности страховщиков за III квартал 2020 года
Если подробнее:
Для сравнения: установленный ЦБ базовый уровень доходности рублёвых вкладов на срок свыше года — 4,9% годовых.
За что критикуют ИСЖ и НСЖ
За обман вкладчиков. Обычно оформление ИСЖ или НСЖ происходит так:
Человек приходит в банк открыть или продлить свой текущий вклад. В беседе с менеджером он узнаёт, что процентная ставка по вкладам сейчас низкая и не покрывает даже инфляцию. Но есть «решение»: грамотные люди оформляют ИСЖ или НСЖ. Это что-то вроде вклада, только с дополнительной страховкой. Мол, и деньги под проценты положите, и себя застрахуете на всякий случай. При этом слово «страхование» звучит обтекаемо, а про отсутствие гарантий доходности вообще могут не сказать.
Так банкиры вводят клиентов в заблуждение. Люди постоянно жалуются на это в Центробанк. Им обещают высокую доходность по вкладу, но под видом депозита продают страховку.
Каждая вторая жалоба в ЦБ от обманутых вкладчиков касается полисов ИСЖ, каждая шестая — полисов НСЖ
Подвох не всегда замечают сразу. Часто он вскрывается, когда срок договора уже истёк. Люди приходят в банк за процентами, но получают обратно только «голый» вклад, без дохода. Помочь им не могут даже в суде.
Одна женщина купилась на высокие проценты — ей пообещали доход до 90%. Она думала, что делает вклад, но вложила деньги в страховку. Когда срок договора закончился, деньги ей вернули. Но проценты не заплатили — сослались на отсутствие инвестиционного дохода. Женщина пошла в суд, но там ей тоже отказали. На документах есть её подпись, а значит, ей нужно было внимательнее читать договор.
Решение Симоновского райсуда г. Москвы № 2-2034/19 от 16.04.2019
За отсутствие гарантий возврата денег. Инвестиционное и накопительное страхование — это не банковские продукты. На них не распространяется система страхования вкладов — государство не гарантирует возврат денег. Если страховая компания объявит дефолт, деньги сгорят. Страхователи не смогут получить от Агентства страхования вкладов возмещение.
За сложность. Чтобы понимать высокие инвестиционные риски и рассчитать потенциальную доходность, страхователю нужны специальные знания в области финансов. Для широкого же круга физических лиц страховые полисы с инвестиционной составляющей являются сложными для понимания. Обычный человек, не имеющий инвестиционного опыта, не в состоянии самостоятельно разобраться в рисках, особенностях продукта и содержании договора.
Центробанк постоянно выявляет практики предложения ИСЖ и НСЖ в банковских офисах под видом вкладов с повышенной доходностью. Люди не понимают сути, покупают такие полисы и часто теряют деньги. Из-за этого регулятор рекомендует страховым компаниям воздержаться от продажи ИСЖ и НСЖ неквалифицированным инвесторам.
Информационное письмо Центробанка РФ № ИН-01-59/2 от 13.01.2021
Банк России: «Страховым компаниям не следует продавать полисы ИСЖ и НСЖ гражданам без финансовых знаний и опыта работы на рынке инвестиций»
За штрафы при досрочном расторжении договора. Если страхователь захочет забрать деньги раньше срока, какую-то часть он потеряет. В договоре есть специальный пункт — выкупная сумма. Это деньги, которые можно вернуть, если досрочно расторгнуть договор.
Выкупную сумму устанавливают в процентах от внесённой на момент расторжения договора страховой премии. Обычно процент увеличивается с каждым годом действия полиса и увеличением суммы взноса. Например, в первый год — 50%, в последующие — 75−80%. Иногда выкупная сумма может равняться 0% — тогда страхователь теряет всё, что вложил. Поэтому сначала нужно посмотреть условия договора.
Исключение — так называемый период охлаждения. Это первые 14 дней со дня заключения договора страхования. В это время страхователь может законно отказаться от полиса и вернуть деньги:
- если полис не начал действовать — всю сумму;
- если полис начал действовать — всю сумму минус часть премии пропорционально прошедшему сроку действия полиса. Например, страховщик может удержать страховую премию за три дня.
Если 14 дней ещё не истекли, но полис уже начал действовать, страховщик может удержать часть страховой премии пропорционально сроку.
Какие плюсы есть у ИСЖ и НСЖ
Налоговый вычет. Если страхователь платит НДФЛ, он может вернуть часть уплаченного в бюджет налога за счёт вычета. Условно, это 13% от суммы взноса. Но есть два условия:
1. Полис должен быть куплен минимум на пять лет.
2. Вычет покрывает взносы не больше 120 тысяч рублей в год.
Размер вычета — это сумма, на которую можно уменьшить налоговую базу и таким образом вернуть часть налога обратно.
Допустим, в 2020 году человек купил полис НСЖ сроком на семь лет с ежегодным взносом в 50 тысяч рублей. В 2021 году страхователь сможет оформить налоговый вычет и получить:
Такой вычет он сможет оформлять ежегодно. Если размер взноса составит 200 тысяч, налоговый вычет можно будет сделать только со 120 тысяч — таковы ограничения:
Выгодоприобретатель. Это человек или несколько человек, которые получат выплату в случае наступления страхового случая. Выбрать можно кого угодно, необязательно родственников или членов семьи.
Выгодоприобретателей указывают в договоре. При необходимости можно обратиться в страховую и изменить их состав. Можно не указывать никого, но тогда в случае смерти страхователя выплаты получат наследники.
Человек отнёс все свои сбережения в банк и купил полис НСЖ. Выгодоприобретателем назначил свою супругу. Если он скончается до окончания срока действия полиса, все деньги получит только вдова. Остальные наследники страховку не получат. Страховые выплаты не входят в наследственную массу, а являются собственностью выгодоприобретателя.
Защита от раздела и взысканий. Страховой полис и защищённые по нему риски не являются имуществом. Поэтому приставы не смогут обратить на них взыскание, если страхователь — должник. А ещё полис не входит в совместно нажитое супружеское имущество.
Человек купил полис НСЖ, а через время его жена подала на развод. Она претендует на раздел всего совместно нажитого за время брака имущества: недвижимости, транспортных средств, сбережений на счетах, долей в ООО и прочего. Но требовать раздела полиса НСЖ не сможет: он не является имуществом и в совместно нажитую за время брака собственность не входит.
Налогообложение. Выплаты по договорам добровольного страхования жизни не учитываются при определении налоговой базы по НДФЛ. С полученной страховой выплаты не придётся платить налоги. Подоходный налог удерживают только с инвестиционного дохода и только если он оказался выше, чем доход, рассчитанный от ключевой ставки ЦБ.
Статья 213 «Особенности определения налоговой базы по договорам страхования», п. 1, пп.2, НК РФ
Пример расчёта НДФЛ с инвестиционного дохода
Исходные данные:
Стоимость полиса — 100 000 рублей.
Срок страхования — 3 года.
Средняя ключевая ставка ЦБ за 3 года — 6%.
Необлагаемая НДФЛ сумма дохода:
Возможные сценарии
- СК насчитала 10 000 рублей инвестиционного дохода. Эта сумма меньше необлагаемой НДФЛ величины. СК не будет удерживать налог.
- СК насчитала 25 000 рублей инвестиционного дохода. Эта сумма больше необлагаемой НДФЛ величины. Налог будет удержан с разницы.
На что обращать внимание при покупке полиса ИСЖ и НСЖ
На перечень страховых рисков. Это случаи, при которых страхователь получит выплату. Чем больше страховых рисков, тем больше случаев покрывает полис.
На порядок определения страховой выплаты. Размер страховой суммы должен быть определён по каждому риску.
На порядок расчёта дохода выгодоприобретателя. Обычно его указывают в Правилах страхования, а в договоре делают ссылку на конкретный раздел или пункт.
На наличие или отсутствие гарантированного дохода. Если он отсутствует, страхователю должны сообщить, что гарантированный доход равен 0%.
На перечень активов, от которых зависит доход страхователя. Обычно он соответствует выбранной при заключении договора стратегии. Страхователю нужно знать, где он может посмотреть этот перечень и динамику изменения их стоимости.
На размер выкупной суммы. Обычно её размещают в виде таблицы с разбивкой по срокам действия полиса и периода, в котором он был прекращён.
Что в итоге
- ИСЖ и НСЖ — это страховка с инвестиционным элементом. Человек страхует свою жизнь, а вдобавок может получить инвестиционный доход.
- ИСЖ предназначено для людей, которые хотят заработать больше, чем на вкладах. НСЖ — для людей, которые хотят накопить крупную сумму для какой-то цели.
- Страховые полисы — это не банковские продукты. Банк продаёт страховку по агентскому договору и за это получает комиссию. Сторонами договора являются страхователь и страховая компания.
- Страхование не подойдёт людям, которые хотят получить гарантированную доходность. Прибыль зависит от финансовых успехов страховой компании. Если повезёт — будет доход. Не повезёт — страхователь получит обратно только сумму вложений.
- Страхование не подойдёт для краткосрочных вложений. Договоры заключают на срок от трёх лет по ИСЖ и от пяти лет по НСЖ.
- Центробанк не рекомендует страховым компаниям продавать полисы неквалифицированным инвесторам. По мнению регулятора, это сложные финансовые продукты, для оценки рисков по которым нужны специальные знания.
- По ИСЖ и НСЖ можно получить социальный налоговый вычет. А ещё страховые выплаты не облагаются НДФЛ. Подоходный налог платят только с инвестиционного дохода.
Статью подготовили
Сергей Моряков
Эксперт Credit.Club
Станислав Меньков
Эксперт Credit.Club
Дмитрий Лёшкин
Интервьюер и редактор журнала «Процент»
Сергей Чекулаев
Редактор журнала «Процент»
